หุ้น ตัวเลือก การออกกำลังกาย กลยุทธ์

การใช้สิทธิในหุ้น (Stock Option) การใช้สิทธิซื้อหุ้น (Stock Option) หมายถึงการซื้อหุ้นสามัญของ บริษัท ที่ออกให้ในราคาที่กำหนดโดยตัวเลือก (ราคาให้สิทธิ) โดยไม่คำนึงถึงราคา stockrsquos ณ เวลาที่คุณใช้สิทธิ ดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกสต็อค เคล็ดลับ: การออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณเป็นรายการที่ซับซ้อนและซับซ้อนบางครั้ง ผลกระทบทางภาษีอาจแตกต่างกันออกไปให้แน่ใจว่าได้ปรึกษากับที่ปรึกษาด้านภาษีก่อนที่คุณจะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณ ทางเลือกเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นโดยปกติคุณมีทางเลือกหลายประการเมื่อคุณใช้ตัวเลือกหุ้นที่ตกเป็นของคุณ: ถือตัวเลือกหุ้นถ้าคุณเชื่อว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปคุณสามารถใช้ประโยชน์จากลักษณะระยะยาวของตัวเลือกและรอเพื่อ ออกกำลังกายจนกว่าราคาตลาดของผู้ออกหุ้นจะสูงกว่าราคาที่คุณให้ไว้และคุณรู้สึกว่าคุณพร้อมที่จะใช้ตัวเลือกหุ้นของคุณแล้ว เพียงแค่จำไว้ว่าตัวเลือกหุ้นจะหมดอายุหลังจากระยะเวลาหนึ่ง ตัวเลือกหุ้นไม่มีค่าหลังจากหมดอายุแล้ว ข้อดีของวิธีนี้คือ: ความล่าช้าในการรับผลกระทบภาษีของคุณจนกว่าคุณจะออกกำลังกายตัวเลือกหุ้นของคุณและการแข็งค่าที่เป็นไปได้ของหุ้นซึ่งจะทำให้กำไรเพิ่มขึ้นเมื่อคุณออกกำลังกาย ดำเนินการรายการการใช้สิทธิและถือ (cash-for-stock) ใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นใน บริษัท ของคุณและถือหุ้น ขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกนี้คุณอาจต้องวางเงินมัดจำหรือยืมหลักทรัพย์โดยใช้หลักทรัพย์อื่นในบัญชี Fidelity ของคุณเพื่อเป็นหลักประกันในการจ่ายค่านายหน้านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมและภาษีต่างๆ (ถ้าคุณได้รับอนุมัติให้ทำกำไร) ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ เริ่มดำเนินการรายการการใช้สิทธิและขายเพื่อปิดการใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นในหุ้นของ บริษัท ของคุณจากนั้นขายหุ้นของ บริษัท เพียงอันเดียว (ในเวลาเดียวกัน) เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการซื้อหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่น และค่าธรรมเนียม รายได้ที่คุณได้รับจากการทำธุรกรรมการใช้สิทธิและขายเพื่อครอบคลุมจะเป็นหุ้นของหุ้น คุณอาจได้รับเงินสดส่วนที่เหลือ ข้อได้เปรียบของวิธีนี้คือประโยชน์ของการเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ของคุณ (รวมถึงเงินปันผล) การเพิ่มมูลค่าศักยภาพของราคาหุ้นสามัญของ บริษัท ของคุณ ความสามารถในการครอบคลุมต้นทุนตัวเลือกหุ้นภาษีและค่าคอมมิชชั่นนายหน้าและค่าธรรมเนียมใด ๆ กับเงินที่ได้จากการขาย สร้างธุรกรรมการซื้อ - ขาย (cashless) กับรายการนี้ซึ่งจะใช้ได้เฉพาะจาก Fidelity หากแผนการบริหารสต็อคของคุณได้รับการจัดการโดย Fidelity คุณสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นเพื่อซื้อหุ้นของ บริษัท และขายหุ้นที่ซื้อได้ในเวลาเดียวกัน เวลาโดยไม่ต้องใช้เงินสดของคุณเอง เท่ากับมูลค่าตลาดยุติธรรมของหุ้นหักด้วยราคาที่ได้รับและต้องหักภาษี ณ ที่จ่ายและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และค่าธรรมเนียมใด ๆ (กำไรของคุณ) ข้อดีของวิธีนี้คือเงินสด (รายได้จากการออกกำลังกายของคุณ) โอกาสที่จะใช้เงินที่ได้รับเพื่อกระจายการลงทุนในผลงานของคุณผ่านบัญชี Fidelity Account ที่เป็นเพื่อนของคุณ เคล็ดลับ: ทราบวันหมดอายุของตัวเลือกหุ้นของคุณ เมื่อหมดอายุพวกเขาไม่มีคุณค่า ตัวอย่างการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญการใช้สิทธิในการซื้อหุ้นสามัญจำนวนที่ขายไปก่อนกำหนดระยะเวลารอรับสิทธิจำนวนตัวเลือก: 100 ราคาใช้สิทธิ: 10 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อใช้สิทธิ: 50 มูลค่าตลาดยุติธรรมเมื่อมีการขาย: 70 ประเภทการค้า: ซื้อหุ้นและถือจน 50 เสื้อกั๊กเมื่อวันที่ 1 มกราคมคุณตัดสินใจที่จะใช้หุ้นของคุณ ราคาหุ้นเป็น 50 ตัวเลือกหุ้นของคุณมีค่าใช้จ่าย 1,000 (100 ตัวเลือกหุ้น x ราคาให้ 10) คุณจ่ายค่าสิทธิหุ้น (1,000) ให้นายจ้างของคุณและรับ 100 หุ้นในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณ วันที่ 1 มิถุนายนราคาหุ้นเท่ากับ 70 ท่านขายหุ้น 100 หุ้นของคุณในราคาตลาดปัจจุบัน เมื่อคุณขายหุ้นที่ได้รับผ่านการทำธุรกรรมหุ้นตัวเลือกคุณต้อง: แจ้งนายจ้างของคุณ (นี้จะสร้าง disqualifying disposition) จ่ายภาษีเงินได้สามัญเกี่ยวกับความแตกต่างระหว่างราคาทุน (10) และมูลค่าตลาดเต็มรูปแบบในขณะที่ออกกำลังกาย 50) ในตัวอย่างนี้ 40 หุ้นหรือ 4,000 จ่ายภาษีกำไรจากผลต่างระหว่างราคาตลาดทั้งหมดในขณะที่ใช้สิทธิ (50) และราคาขาย (70) ในตัวอย่างนี้ 20 หุ้นหรือ 2,000 หากคุณรอการขายตัวเลือกหุ้นของคุณนานกว่าหนึ่งปีหลังจากที่มีการใช้ตัวเลือกหุ้นและสองปีหลังจากวันที่ให้สิทธิ์คุณจะต้องจ่ายเงินเพิ่มทุนแทนรายได้ปกติในส่วนต่างระหว่างราคาเสนอขายและราคาขาย ขั้นตอนถัดไปใช้ประโยชน์จากตัวเลือกหุ้นของพนักงานแบบแผนการเลือกหุ้นของพนักงานอาจเป็นเครื่องมือการลงทุนที่ร่ำรวยหากได้รับการจัดการอย่างเหมาะสม ด้วยเหตุนี้แผนการเหล่านี้จึงเป็นเครื่องมือที่ประสบความสำเร็จในการดึงดูดผู้บริหารระดับสูงและในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้กลายเป็นวิธีที่นิยมในการล่อลวงพนักงานที่ไม่เป็นผู้บริหาร แต่น่าเสียดายที่บางส่วนยังคงไม่สามารถใช้ประโยชน์จากเงินที่สร้างโดยพนักงานของพวกเขา การทำความเข้าใจลักษณะของตัวเลือกหุ้น การจัดเก็บภาษีและผลกระทบต่อรายได้ส่วนบุคคลเป็นกุญแจสำคัญในการเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดกำไรได้ Whats Employee Stock Option ตัวเลือกหุ้นของพนักงานเป็นสัญญาที่นายจ้างจ่ายให้กับพนักงานเพื่อซื้อหุ้นในจำนวนหุ้นที่กำหนดในราคาคงที่สำหรับระยะเวลาที่ จำกัด มีตัวบ่งชี้หุ้นออกมาสองประเภท: ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO) และตัวเลือกหุ้นจูงใจ (ISO) ตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองจะแตกต่างจากตัวเลือกหุ้นจูงใจในสองวิธี ประการแรก NSOs จะเสนอให้กับพนักงานที่ไม่เป็นผู้บริหารและกรรมการภายนอกหรือที่ปรึกษา ในทางตรงกันข้าม ISO สงวนไว้สำหรับพนักงานอย่างเคร่งครัด (โดยเฉพาะผู้บริหาร) ของ บริษัท ประการที่สองตัวเลือกที่ไม่ได้รับการรับรองจะไม่ได้รับการปฏิบัติภาษีพิเศษของรัฐบาลกลางในขณะที่ตัวเลือกหุ้นที่ได้รับสิทธิพิเศษจะได้รับการรักษาด้วยภาษีที่ดีเพราะพวกเขาปฏิบัติตามกฎเกณฑ์ทางกฎหมายที่กำหนดโดย Internal Revenue Code (เพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดเก็บภาษีที่ดีนี้มีให้ด้านล่าง) แผนการของ NSO และ ISO มีลักษณะร่วมกัน: พวกเขารู้สึกว่าซับซ้อนธุรกรรมภายในแผนเหล่านี้ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดเฉพาะที่กำหนดโดยข้อตกลงของนายจ้างและประมวลรัษฎากรภายใน วันเริ่มต้นการหมดอายุการใช้สิทธิและการออกกำลังกายในการเริ่มต้นพนักงานมักไม่ได้รับสิทธิ์การเป็นเจ้าของเต็มรูปแบบในวันที่เริ่มต้นของสัญญา (หรือที่เรียกว่าวันที่ให้สิทธิ์) พวกเขาต้องปฏิบัติตามกำหนดการเฉพาะที่เรียกว่าตารางการให้สิทธิ์เมื่อใช้ตัวเลือกของตน กำหนดการให้สิทธิ์จะเริ่มในวันที่ได้รับตัวเลือกและแสดงวันที่ที่พนักงานสามารถใช้จำนวนหุ้นได้ ตัวอย่างเช่นนายจ้างอาจให้ 1,000 หุ้นในวันที่ให้สิทธิ์ แต่หนึ่งปีนับจากวันนั้น 200 หุ้นจะได้รับการจัดสรร (พนักงานจะได้รับสิทธิในการใช้สิทธิ 200 จาก 1,000 หุ้นที่ได้รับครั้งแรก) ปีหลังจากนั้นอีก 200 หุ้นจะตกเป็นเหยื่อและอื่น ๆ กำหนดการให้สิทธิ์มีวันหมดอายุ ในวันนี้นายจ้างไม่สงวนสิทธิ์สำหรับพนักงานในการซื้อหุ้นของ บริษัท ภายใต้เงื่อนไขของข้อตกลง ตัวเลือกหุ้นของพนักงานจะได้รับในราคาที่กำหนดเรียกว่าราคาการใช้สิทธิ เป็นราคาต่อหุ้นที่พนักงานต้องจ่ายเพื่อใช้ตัวเลือกของตน ราคาการใช้สิทธิมีความสำคัญเนื่องจากใช้เพื่อกำหนดกำไร (เรียกว่าองค์ประกอบต่อรอง) และภาษีที่ต้องชำระในสัญญา องค์ประกอบต่อรองราคาถูกคำนวณโดยการหักราคาการใช้สิทธิจากราคาตลาดของหุ้นของ บริษัท ณ วันที่ใช้ตัวเลือก การเก็บภาษีพนักงานนอกจากนี้ Internal Revenue Code ยังมีกฎที่เจ้าของต้องปฏิบัติตามเพื่อหลีกเลี่ยงการเสียภาษีหนักในสัญญาของตน การจัดเก็บภาษีของสัญญาออปชันของหุ้นจะขึ้นอยู่กับประเภทของตัวเลือกที่เป็นเจ้าของ สำหรับตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรอง (NSO): การให้สิทธิ์ไม่ใช่เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี การจัดเก็บภาษีจะเริ่มขึ้นในช่วงเวลาของการออกกำลังกาย องค์ประกอบต่อรองของตัวเลือกหุ้นที่ไม่ผ่านการรับรองถือเป็นค่าตอบแทนและต้องเสียภาษีในอัตราภาษีเงินได้สามัญ ตัวอย่างเช่นถ้าพนักงานได้รับหุ้น 100 หุ้น A ในราคาการใช้สิทธิ 25 ราคาตลาดของหุ้นในขณะออกกำลังกายคือ 50 ส่วนต่อรองในสัญญาคือ (50 - 25) x 1002,500 . โปรดทราบว่าเราสมมติว่าหุ้นเหล่านี้มีจำนวน 100 หุ้น การขายการรักษาความปลอดภัยจะก่อให้เกิดการเสียภาษีอีกเหตุการณ์หนึ่ง หากพนักงานตัดสินใจขายหุ้นในทันที (หรือน้อยกว่าหนึ่งปีจากการใช้สิทธิ) รายการดังกล่าวจะถูกรายงานเป็นเงินกำไรระยะสั้น (หรือขาดทุน) และจะต้องเสียภาษี ณ อัตราภาษีเงินได้ หากพนักงานตัดสินใจขายหุ้นปีหลังจากการใช้สิทธิขายจะได้รับการรายงานเป็นเงินทุนระยะยาว (หรือขาดทุน) และภาษีจะลดลง ตัวเลือกหุ้นเด่น (ISO) ได้รับการปฏิบัติทางภาษีพิเศษ: การให้สิทธิ์ไม่ใช่ธุรกรรมที่ต้องเสียภาษี เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีจะมีการรายงานเมื่อมีการออกกำลังกาย แต่องค์ประกอบการต่อรองราคาของตัวเลือกหุ้นกระตุ้นสามารถเรียกใช้ภาษีขั้นต่ำอื่น (AMT) ได้ เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีครั้งแรกเกิดขึ้นที่การขาย หากหุ้นขายทันทีหลังจากที่มีการใช้สิทธิองค์ประกอบต่อรองนี้ถือเป็นรายได้ตามปกติ กำไรที่ได้รับจากสัญญาจะถือเป็นผลกำไรระยะยาวหากได้รับการปฏิบัติตามกฎดังต่อไปนี้: หุ้นต้องถือครองหุ้นเป็นเวลา 12 เดือนหลังจากการออกกำลังกายและไม่ควรขายจนกว่าจะถึง 2 ปีหลังจากวันที่ได้รับเงิน ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Stock A ได้รับเมื่อวันที่ 1 มกราคม 2007 (100 vested) ผู้บริหารจะเลือกตัวเลือกนี้ในวันที่ 1 มิถุนายน 2551 หากต้องการรายงานผลกำไรจากสัญญาดังกล่าวเป็นเงินทุนระยะยาวหุ้นจะไม่สามารถขายได้ก่อนวันที่ 1 มิถุนายน 2552 ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ถึงแม้ว่าระยะเวลาของหุ้น กลยุทธ์ตัวเลือกมีความสำคัญมีข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ที่จะทำ ประเด็นสำคัญอีกประการหนึ่งของการวางแผนตัวเลือกหุ้นคือผลกระทบที่เครื่องมือเหล่านี้จะมีต่อการจัดสรรสินทรัพย์โดยรวม สำหรับแผนการลงทุนที่ประสบความสำเร็จต้องมีการกระจายสินทรัพย์อย่างถูกต้อง พนักงานควรระมัดระวังในเรื่องตำแหน่งที่เข้มข้นในหุ้นของ บริษัท ใด ๆ ที่ปรึกษาทางการเงินส่วนใหญ่แนะนำว่าหุ้นของ บริษัท ควรเป็น 20 (มากที่สุด) ของแผนการลงทุนโดยรวม ในขณะที่คุณอาจรู้สึกสบายใจในการลงทุนในสัดส่วนที่มากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอของคุณใน บริษัท ของคุณเอง แต่ก็ปลอดภัยมากขึ้นในการกระจายการลงทุน ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีและการเงินเพื่อกำหนดแผนการดำเนินการที่ดีที่สุดสำหรับผลงานของคุณ Bottom Line แนวคิดเป็นวิธีการชำระเงินที่น่าสนใจ อะไรจะดีไปกว่าการกระตุ้นให้พนักงานมีส่วนร่วมในการเติบโตของ บริษัท มากกว่าการนำเสนอชิ้นส่วนของวงกลม แต่ในทางปฏิบัติการไถ่ถอนและการเก็บภาษีของเครื่องมือเหล่านี้อาจมีความซับซ้อนมาก พนักงานส่วนใหญ่ไม่เข้าใจถึงผลกระทบทางภาษีของการเป็นเจ้าของและการใช้ทางเลือกของตน เป็นผลให้พวกเขาสามารถถูกลงโทษอย่างหนักโดยลุงแซมและมักจะพลาดบางส่วนของเงินที่สร้างขึ้นโดยสัญญาเหล่านี้ โปรดจำไว้ว่าการขายหุ้นพนักงานของคุณทันทีหลังจากการออกกำลังกายจะทำให้เกิดภาษีเงินได้ในระยะสั้นที่สูงขึ้น กำลังรอจนกว่าการขายจะมีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการเสียภาษีกำไรระยะยาวในระยะยาวคุณสามารถช่วยคุณประหยัดได้นับร้อยนับพัน ๆ เบต้าเป็นตัวชี้วัดความผันผวนหรือความเสี่ยงอย่างเป็นระบบของการรักษาความปลอดภัยหรือผลงานเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม ประเภทของภาษีที่เรียกเก็บจากเงินทุนที่เกิดจากบุคคลและ บริษัท กำไรจากการลงทุนเป็นผลกำไรที่นักลงทุนลงทุน คำสั่งซื้อความปลอดภัยที่ต่ำกว่าหรือต่ำกว่าราคาที่ระบุ คำสั่งซื้อวงเงินอนุญาตให้ผู้ค้าและนักลงทุนระบุ กฎสรรพากรภายใน (Internal Internal Revenue Service หรือ IRS) ที่อนุญาตให้มีการถอนเงินที่ปลอดจากบัญชี IRA กฎกำหนดให้ การขายหุ้นครั้งแรกโดย บริษัท เอกชนต่อสาธารณชน การเสนอขายหุ้นหรือไอพีโอมักจะออกโดย บริษัท ขนาดเล็กที่มีอายุน้อยกว่าที่แสวงหา อัตราส่วนหนี้สิน DebtEquity Ratio เป็นอัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแรงจูงใจทางการเงินของ บริษัท หรืออัตราส่วนหนี้สินที่ใช้ในการวัดแต่ละ 5 ปัจจัยที่จะใช้ในการตัดสินใจเมื่อการออกกำลังกายตัวเลือกหุ้น 10 พ. ค. 2016 บทความแนะนำออนไลน์บางอย่างบอกว่าคุณควรถือตัวเลือกหุ้นของพนักงาน ตราบเท่าที่เป็นไปได้และไม่ใช้พวกเขาจนกว่าพวกเขาจะอยู่ใกล้วันหมดอายุจึงให้หุ้นโอกาสสำหรับการแข็งค่าราคาเพิ่มเติม ฉันไม่คิดว่านี่เป็นคำแนะนำที่ถูกต้องเสมอไป สถานการณ์ของคุณระดับความสะดวกสบายกับความเสี่ยงสถานการณ์ทางภาษีและปัจจัยอื่น ๆ บางอย่างควรได้รับการพิจารณา ต่อไปนี้เป็นห้าปัจจัยที่จะนำมาใช้เพื่อให้ได้คำตอบที่เหมาะกับคุณเป็นเวลาที่ดีที่สุดในการใช้ตัวเลือกหุ้นของพนักงาน 1. ความต้องการทางการเงินของคุณพิจารณาความต้องการในปัจจุบันของคุณสำหรับเงินสดเมื่อเทียบกับศักยภาพของกำไรเพิ่มเติมถ้าคุณถือตัวเลือกด้วยความหวังว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้น หากคุณต้องการเงินสดในขณะนี้และตัวเลือกของคุณมีค่าการออกกำลังกายตอนนี้เป็นสิ่งที่แน่ใจ ราคาหุ้นที่สูงขึ้นในอนาคตไม่แน่นอน เหตุผลบางประการที่คุณอาจจะออกกำลังกายในช่วงต้น ๆ คือ: คุณมีหนี้อัตราดอกเบี้ยสูงที่สามารถจ่ายได้ คุณไม่มีเงินออมเพียงพอ (คุณต้องมีกองทุนฝนตกขนาดใหญ่หรือกองทุนฉุกเฉิน) คุณต้องการเงินสำหรับการชำระเงินดาวน์ในบ้าน คุณมีโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจอีกอย่างหนึ่งที่คุณคิดว่ามีศักยภาพมากกว่าหุ้นของ บริษัท ตัวอย่างเช่นการซื้ออสังหาริมทรัพย์ ความต้องการเงินทุนการศึกษาสำหรับเด็กในวิทยาลัย 2. การแลกเปลี่ยนความเสี่ยง (riskreturn tradeoff) มีส่วนประกอบของตัวเลือกหุ้นของพนักงานที่เรียกว่าค่าเวลา หากมีเวลาอีกหลายปีที่เหลือจนถึงวันที่หมดอายุค่าเวลาเป็นโอกาสสำหรับกำไรในอนาคตเพิ่มเติม พร้อมกับค่าเวลาที่มาความเสี่ยงที่หุ้นลดลงและกำไรที่คุณจะตระหนักถึงการออกกำลังกายในวันนี้หายไป คุณอาจต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากตารางและละเว้นกำไรเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นได้หาก: ความมั่งคั่งทางการเงินจำนวนมากถูกผูกไว้กับหุ้นของ บริษัท แล้ว (มากกว่า 10) เงินสดในมือในวันนี้อาจให้การปรับปรุงที่สำคัญกับสถานการณ์ทางการเงินของคุณขึ้นอยู่กับความต้องการทางการเงินของคุณ คุณไม่คิดว่าโอกาสสำหรับหุ้นของ บริษัท ดูน่าสนใจ 3. โอกาสในการวางแผนภาษีกับการวางแผนภาษีที่คุณคาดการณ์รายได้และการหักเงินของคุณในช่วงหลายปีที่จะมาถึง การใช้ตัวเลือกทั้งหมดของคุณในหนึ่งปีอาจทำให้คุณชนกับวงเล็บภาษีที่สูงขึ้นได้ อาจมีเหตุผลทางภาษีในการใช้ตัวเลือกบางอย่างในขณะนี้และบางส่วนในภายหลัง ด้วยเหตุผลด้านภาษีคุณอาจต้องออกกำลังกายส่วนหนึ่งของตัวเลือกของคุณทุกปีแทนที่จะรอจนกว่าจะหมดอายุการใช้งานทั้งหมด ภาวะตลาดความผันผวนของหุ้นของ บริษัท และสภาวะตลาดโดยรวมต้องได้รับการพิจารณา ดวงอาทิตย์ไม่ส่องแสงเสมอ จุดนี้ทำอย่างดีในบทความ CNNMoneys เกี่ยวกับการใช้ตัวเลือกหุ้นที่พวกเขากล่าวว่าในช่วงฟองสต็อกเทคโนโลยีตัวอย่างเช่นอย่างน้อยพนักงานจารีตน้อยเอากำไรใน บริษัท ที่บินสูง 39 ของพวกเขา การเปลี่ยนกระดาษเป็นทางเลือกให้เป็นเงินสดจริงแม้ว่าจะมีการใช้กำลัง 34 ตามภูมิปัญญาดั้งเดิมดูเหมือนจะเป็นเรื่องที่ชาญฉลาดในการย้อนหลัง หากคุณเป็นคนที่มีฐานะทางการเงินสูงและมีค่าสูงคุณสามารถใช้กลยุทธ์ขั้นสูงมากกว่าคนที่มีความซับซ้อนน้อยลง กฎดีที่จะปฏิบัติตาม - ถ้าคุณไม่เข้าใจมันอย่าทำเลย ฉันได้พูดคุยกับ John Olagues ผู้เขียนเรื่อง Getting Started in Employee Stock Options เมื่อพิจารณาถึงกลยุทธ์การออกกำลังกายของพนักงานขั้นสูง จอห์นเป็นตัวเลือกในการทำ Stock Options Market จาก Chicago Board Options Exchange และ Pacific Options Exchange ในซานฟรานซิสโก เขาได้ใช้ความรู้ของเขาในการป้องกันความเสี่ยงและกลยุทธ์การซื้อขายกับพนักงานตัวเลือกหุ้นและบอกว่าคุณสามารถลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนที่มีศักยภาพโดยใช้กลยุทธ์ขั้นสูงซึ่งเกี่ยวข้องกับการขายสายและการซื้อทำให้ในหุ้นของ บริษัท จอห์นยืนกรานว่าเมื่อเทียบกับกลยุทธ์การออกกำลังกายและการขายกลยุทธ์การเลือกกลยุทธ์ขั้นสูงเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพมากในการลดความเสี่ยงและการจับค่าเวลาที่เหลืออยู่ในตัวเลือกของคุณ กลยุทธ์ขั้นสูงเหล่านี้ได้รับการปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับผู้ที่มีตัวเลือกหุ้นของพนักงานซึ่งอาจมีมูลค่า 500,000 หรือมากกว่า อย่าทำตามกฎของหัวแม่มือและถือตัวเลือกทั้งหมดไว้จนจบ พิจารณาปัจจัยต่างๆข้างต้นเพื่อตัดสินใจว่าเหมาะสมกับความต้องการของคุณหรือไม่ สิ่งที่สำคัญที่สุดข้อผิดพลาดทั่วไปกับตัวเลือกหุ้นที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียงานการควบรวมและการเข้าซื้อกิจการกิจกรรมด้านเหตุการณ์สำคัญที่ไม่พึงประสงค์ความเสี่ยงด้านเวลาในตลาดความเข้มข้นในหุ้นของ บริษัท และ การหมดอายุของระยะเวลาของข้อตกลง ทำความเข้าใจเกี่ยวกับแผนการเลือกหุ้นของ บริษัท และวางแผนกลยุทธ์เพื่อหาแนวทางที่เป็นไปได้สำหรับคุณ ทบทวนเป้าหมายการกำหนดเวลาและการกำหนดราคาที่เกี่ยวข้องกับการชดเชยหุ้นของคุณอย่างน้อยปีละสองครั้ง ตัวเลือกหุ้นของคุณมีค่าดังนั้นคุณจึงอาจกังวลเกี่ยวกับการหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่หลาย ๆ คนทำขึ้นในช่วงที่ผ่านมาการขยายตัวทางตลาดและรูปปั้น บทความชุดนี้ชี้ให้เห็นถึงเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นกับตัวเลือกหุ้นที่อาจทำให้คุณเสียเงิน กิจกรรมสำคัญที่ต้องคอยระวังสำหรับพนักงานจำนวนมากทำให้สูญเสียศักยภาพของหุ้นของพวกเขาเนื่องจากพวกเขาขาดความสุขุมกับพวกเขาและไม่ได้จัดทำแผนทางการเงินไว้สำหรับทุนของพวกเขา แต่พวกเขาเพียงตอบสนองต่อสถานการณ์ที่คาดไม่ถึงและต้องแย่งชิงรางวัลในการเลือกรางวัลในช่วงสุดท้าย ข้อผิดพลาดทั่วไปที่เกิดขึ้นจากตัวเลือกหุ้นส่วนใหญ่เกิดจากสถานการณ์ต่อไปนี้ การเปลี่ยนแปลงการควบคุม: บริษัท ประกาศการควบรวมกิจการกับคู่แข่ง การบอกเลิก: คุณตัดสินใจที่จะลาออกจากงาน หมดอายุ: ตัวเลือกของคุณกำลังจะหมดอายุ ความเข้มข้น: มากกว่า 10 ของมูลค่าสุทธิของคุณอยู่ในตัวเลือกหุ้นของพนักงาน ความพิการ: อุบัติเหตุที่เกิดจากล่องแก่งทำให้คุณอยู่ในร่าง ส่วนของสินทรัพย์สมรส: คุณและคู่สมรสของคุณได้ตัดสินใจที่จะหย่าร้าง ความตาย: คุณไปที่ บริษัท ที่ยิ่งใหญ่ในท้องฟ้า เวลาในตลาด: คุณพยายามคาดเดาว่าราคาหุ้นจะปรับขึ้นหรือลงเมื่อคุณใช้ตัวเลือกและขายหุ้น ภาษี: คุณเข้าใจผิดเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีของการจ่ายเงินทุนของคุณ ด้วยการศึกษาและการวางแผนที่เหมาะสมคุณสามารถเพิ่มโอกาสในการป้องกันความสูญเสียทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นเมื่อคุณต้องตอบสนองต่อสถานการณ์ที่ไม่คาดคิด ศึกษาเอกสารแผนของคุณและแชร์กับที่ปรึกษาของคุณเอกสารแผนงานของคุณจะกำหนดกฎและระยะเวลาที่เกี่ยวข้องกับแต่ละกรณี คุณจะเข้าใจว่าเอกสารแผนบริการหุ้นของ บริษัท ของคุณอยู่ในสถานการณ์เหล่านี้และคุณจะวางแผนกลยุทธ์เพื่อจัดการกับความเป็นไปได้แต่ละอย่าง เอกสารแผนร่วมกับข้อตกลงการให้เงินของคุณ จะควบคุมกฎและระยะเวลาที่เกี่ยวข้องกับแต่ละกรณี ขอสำเนาของแผนอ่านและแบ่งปันกับทีมที่ปรึกษาของคุณและสมาชิกในครอบครัวที่เชื่อถือได้ การควบคุมการเปลี่ยนแปลงยอมรับความจริงที่ว่า บริษัท ใด ๆ อาจซื้อโดยหรืออาจเข้าร่วมกับคู่แข่งที่ใกล้ที่สุดในการรวมกิจการหรือการได้มา (MA) วางแผนอย่างที่เป็นไปได้เอกสารแผนงานของ บริษัท ของคุณควรสะกดว่าจะเกิดอะไรขึ้นกับตัวเลือกหุ้นของคุณในการควบรวมกิจการการได้มาหรือการขายสินทรัพย์ เอกสารแผนอาจอนุญาตให้มีการเร่งการให้สิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงการควบคุม: นี่อาจทำให้คุณมีโอกาสที่จะใช้ตัวเลือกของคุณได้ 100 ทันทีแทนที่จะต้องรอระยะเวลาที่สัญญาอนุญาตให้ใช้งานของคุณระบุ การให้สิทธิ์เร่งรัดเป็นเรื่องน่าสนใจเพราะช่วยให้คุณได้รับประโยชน์จากการชดเชยสต็อกของคุณก่อนหน้านี้ แต่ก็มีผลกระทบทางภาษีบางอย่างเนื่องจากคุณไม่สามารถยืดภาษีได้หลายปี โอกาสนี้มีจำนวน จำกัด : คุณอาจมีเวลาน้อยกว่า 30 วันในการใช้ตัวเลือกก่อนหมดอายุ ในสถานการณ์ปกติคุณต้องตัดสินใจลงทุนและการจัดการเงินสดอื่น ๆ ที่ขึ้นอยู่กับโครงสร้างของข้อตกลง: หุ้นที่คุณซื้อใน บริษัท ปัจจุบันของคุณจะเปลี่ยนเป็นหุ้นใน บริษัท ที่ควบรวมกิจการใหม่หรือไม่ (ดูคำถามที่พบบ่อยที่เกี่ยวข้อง) ศักยภาพในการแข็งค่าของหุ้นใหม่ที่ควรถือครองผลกำไรระยะยาวหรือดีกว่ากับการออกกำลังกายและขายพร้อม ๆ กันคุณจะได้รับตัวเลือกหุ้นในผู้ซื้อเพื่อแลกกับตัวเลือกและตัวเลือกในปัจจุบันของคุณเป็นส่วนหนึ่งของชุดค่าตอบแทนของคุณด้วย บริษัท ใหม่ (ดูคำถามที่พบบ่อยที่เกี่ยวข้อง) การควบรวมกิจการนี้อาจทำให้สูญเสียงานของคุณได้หรือไม่ถ้าเป็นเช่นนั้นสิ่งที่เกิดขึ้นกับตัวเลือกหุ้นของคุณคุณต้องการเงินสดจากการออกกำลังกายนี้เพื่อสนับสนุนตัวเองจนกว่าคุณจะหางานอื่นได้หรือไม่ บริษัท จะระงับเงินได้เพียงพอ การออกกำลังกายของคุณเพื่อให้เป็นไปตามข้อผูกพันทางภาษีของคุณหรือคุณจำเป็นต้องสงวนเงินสดเพื่อจุดประสงค์ดังกล่าวในบางสถานการณ์เอกสารแผนงานของ บริษัท ของคุณอาจระบุว่าไม่มีการเร่งรัดการให้สิทธิ์และคุณต้องเผชิญกับข้อ การตัดสินใจ lanning ที่เกี่ยวข้องกับตัวเลือกที่ได้รับของคุณเท่านั้น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นในการควบรวมและซื้อกิจการให้ดูที่ส่วน MA ในเว็บไซต์นี้ หากความสัมพันธ์กับ บริษัท ของคุณสิ้นสุดลงด้วยเหตุใด ๆ นอกเหนือจากการเกษียณอายุทุพพลภาพหรือความตายเอกสารแผนของคุณจะระบุถึงการรักษาตัวเลือกหุ้นของคุณ ให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจคำศัพท์ ถ้าคุณไม่ทำผิดพลาดอาจเกิดขึ้นได้ ตัวอย่าง: วันที่สิ้นสุดการเป็นทางการคือวันที่ 19 กันยายน แต่คุณได้รับแพคเกจการตัดจำหน่ายจนถึงวันที่ 31 ธันวาคมเอกสารแผนช่วยให้คุณสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นที่ตกเป็นระยะเวลา 90 วันหลังจากเลิกจ้าง (กล่าวคือจนถึงวันที่ 19 ธันวาคม) อย่าสับสนระหว่างความยาวของแพคเกจการชดเชยกับหน้าต่างการออกกำลังกายหลังเลิกจ้าง หน้าต่างมาตรฐานสำหรับการออกกำลังกายหลังเลิกจ้างคือ 90 วัน (หรือสามเดือน) แต่อ่านแผนงานของ บริษัท ของคุณอย่างละเอียดสำหรับข้อยกเว้น สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่ส่วนงาน: การบอกเลิก นายจ้างของคุณได้ให้สิทธิ์ในการใช้งานหรือเสียคูปองค่าชดเชยดังกล่าว คุณได้รับสิทธิ์ในการซื้อจำนวนหุ้นของ บริษัท โดยเฉพาะในราคาที่กำหนดภายในระยะเวลาหนึ่ง มีแนวโน้มโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ NQSOs เพื่อชะลอการออกกำลังกายใด ๆ จนกว่าจะถึงช่วงเวลาสุดท้าย แนวทางดังกล่าวไม่จำเป็นต้องสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและประสิทธิภาพของหุ้นของ บริษัท ทบทวนเป้าหมายการกำหนดเวลาและการกำหนดราคาที่เกี่ยวข้องกับการชดเชยหุ้นของคุณอย่างน้อยปีละสองครั้ง การดำเนินการร่วมกันของทุนในเงินพร้อมกันในความพยายามที่จะลดภาษีและเพิ่มสิ่งที่คุณใส่ในกระเป๋าของคุณไม่ได้ผิดปกติ สภาวะตลาดราคาการประท้วงจำนวนตัวเลือกที่ตกเป็นเหยื่อและวัตถุประสงค์ทางการเงินโดยรวมของคุณควรมีอิทธิพลมากขึ้นกับระยะเวลาของกลยุทธ์การออกกำลังกายของคุณมากกว่าความเป็นจริงที่การให้สิทธิ์เฉพาะรายหนึ่งมีกำหนดจะหมดอายุลงในอนาคตอันใกล้นี้ สำหรับรายละเอียดโปรดดูบทความและคำถามที่พบบ่อยในการวางแผนทางการเงิน: กลยุทธ์ อารมณ์สามารถแซงหน้าได้ดี ซึ่งนำไปสู่ความผิดพลาดที่มีค่าที่สุด สำหรับพนักงานจำนวนมากตัวเลือกหุ้นมีประเด็นทางอารมณ์ไม่ใช่ทางการเงิน: คุณจงรักภักดีต่อ บริษัท ของคุณและต้องการที่จะเชื่อมั่นในอนาคตที่สดใสและราคาหุ้น อารมณ์สามารถเอาชนะความรู้สึกที่ไม่ดีต่อความเสียหายต่อเป้าหมายทางการเงินของครอบครัว ซึ่งนำไปสู่ความผิดพลาดที่มีค่าที่สุด ภูมิปัญญาดั้งเดิมแนะนำให้มีการลงทุนในหุ้นของ บริษัท เพียงแห่งเดียว แต่ไม่แปลกที่จะหาพนักงานที่มี 60 ถึง 90 ของมูลค่าสุทธิของพวกเขาในหุ้น บริษัท ของพวกเขาผ่านความหลากหลายของโปรแกรม: ตัวเลือกหุ้นและหุ้นที่ถูก จำกัด หุ้นแผนการซื้อหุ้นพนักงานและหุ้นของ บริษัท ที่ซื้อหรือให้เป็นตรงกับการเลื่อนเงินเดือนผ่าน แผน 401 (k) ที่ปรึกษาทางการเงินมักจะเตือนลูกค้าว่ามีสินทรัพย์การลงทุนมากกว่า 10 ถึง 15 แห่งในหุ้นของ บริษัท เดียวหรือเฉพาะของเศรษฐกิจ อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีกระจายข้อมูลและเหตุผลในการวางแผนการเงิน: การกระจายการลงทุน Enrons และ Lehmans Happen: เตรียมพร้อมเมื่อ Enron ฟ้องล้มละลายพนักงานของ บริษัท หายไปมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในการออมเพื่อการเกษียณอายุอันเป็นผลโดยตรงจากการลงทุนในหุ้นของ บริษัท หลายคนมีเงินออมเพื่อการเกษียณอายุ 50 หรือมากกว่าในหุ้นของ บริษัท การระเบิดของ Enron ไม่ใช่เรื่องแปลก ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำสองรายพนักงานที่ บริษัท อื่น ๆ ที่ได้รับความเชื่อถือเช่นเลห์แมนบราเธอร์สมีการลดลงของมูลค่าที่ลดลงเช่นเดียวกับราคาหุ้นที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ความล้มเหลวของตลาดและการลดลงขององค์กรไม่ใช่ข้อยกเว้น เป็นส่วนที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ของวงจรธุรกิจและควรถือเป็นความเป็นจริงที่ไม่ต่อเนื่องของตลาดทุน คุณกำลังทำอะไรเพื่อเตรียมพร้อมตัวเองถามคำถาม Tough Questions Stock เลือกมูลค่าสุทธิได้อย่างรวดเร็ว ผู้ถือสิทธิเลือกปฏิบัติจะต้องใส่ใจกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับการให้ทุนเพิ่มเติมแต่ละครั้ง คุณจะรู้ได้อย่างไรว่าความมั่งคั่งของคุณมีความเข้มข้นมากเกินไปในหุ้นของ บริษัท ของคุณอย่างไรตอบคำถามง่ายๆที่ Dr. Donald Moine ซึ่งเป็นนักจิตวิทยาอุตสาหกรรมที่เชี่ยวชาญด้านการชดเชย: เท่าไหร่ที่บ้านของคุณมีค่าเท่าใดรถยนต์ของคุณมีค่าเท่าไหร่ (ในแผน 401 (k) ผ่านทาง ESPPs ในบัญชีการลงทุนภายนอกเป็นต้น) หากคำตอบสำหรับคำถามที่ 3 มีค่ามากกว่า 1 หรือมากกว่า 1 2 ความมั่งคั่งของคุณ มีความเข้มข้นมากและคุณมีความเสี่ยงที่จะประสบกับความล้มเหลวทางการเงินอย่างร้ายแรงหากราคาหุ้นของ บริษัท ลดลง คำถามต่อไปดร. Moine ถามคือคุณต้องการประกันฟรีเพื่อปกป้องคุณค่าของตัวเลือกหุ้นของคุณและหุ้นของ บริษัท ของคุณที่คุณจะไม่ได้รับการประกันบ้านและรถยนต์ของคุณเนื่องจากค่าใช้จ่ายของการเปลี่ยนพวกเขาอาจจะทำลายล้าง (หรือเกือบฟรี) กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงเพื่อปกป้องผู้มีส่วนร่วมอื่นที่มีค่ามากถึงมูลค่าสุทธิของคุณสำหรับผู้ถือสิทธิเลือกที่มีมูลค่าสูงเลือกกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงประเภทนี้อยู่ (เช่นคอร์พรีเมี่ยมที่ไม่เสียค่าใช้จ่ายล่วงหน้าที่จ่ายล่วงหน้า ) ตามที่อธิบายไว้ในส่วนการวางแผนการเงิน: มูลค่าสุทธิสูง ความหลากหลายและกลยุทธ์การชำระเงินมีอยู่ ขอความช่วยเหลือจากที่ปรึกษาที่มีทักษะในการจัดการตำแหน่งที่เข้มข้นของคุณ ให้คนที่ไม่ติดอารมณ์กับราคาหุ้นของ บริษัท ของคุณประเมินคุณค่าของการชดเชยหุ้นของคุณตามเกณฑ์การลงทุนผลกระทบภาษีความเสี่ยงของคุณที่กำหนดไว้สำหรับงบนโยบายการลงทุนส่วนบุคคลของคุณและบทบาทที่หุ้นของ บริษัท ของคุณควรเล่นในของคุณ กลยุทธ์การสร้างความมั่งคั่งโดยรวม ส่วนที่ 2 จะครอบคลุมถึงผลกระทบที่เหตุการณ์สำคัญ ๆ ในชีวิตเวลาในการทำตลาดและภาษีจะมีผลต่อการเพิ่มตัวเลือก เบ ธ โวลต์วอล์คเกอร์ CRPC, RFC เป็นโค้ชความมั่งคั่งกับกลุ่มที่ปรึกษาเอกชนที่ปรึกษาด้านการให้คำปรึกษาในลาสเวกัสเนวาดาในขณะที่เขียน บทความนี้ถูกเผยแพร่โดยเนื้อหาและคุณภาพ ทั้งผู้แต่งและ บริษัท ของเธอไม่ได้ชดเชยกับสิ่งพิมพ์ของเรา